世界讯息：首批碳中和ETF获批满周年，易方达等基金收益与规模“双降”

中新经纬6月30日电 (薛宇飞 实习生 石章硕)2022年6月28日，易方达、广发、富国、南方、汇添富、工银瑞信、大成、招商8家基金公司旗下首批碳中和ETF正式获批，到当年7月中旬，8只产品相继宣告成立。

(相关资料图)

上述产品运行期即将届满一年。然而，顶着“双碳”热度发行的8只产品，并没有给投资者带来良好收益，不仅管理规模出现大幅下降，截至2023年6月29日，8只产品成立以来的收益率均在-20%以下。为什么碳中和ETF的业绩不尽如人意？

合计募集超160亿产品 发行却踩在高点？

8只产品中，易方达中证上海环交所碳中和ETF属于发售较早的产品。该产品于2022年7月4日至6日进行发售，募集规模上限为 80亿元人民币。2022年7月11日，该基金宣告成立，净认购金额为42.74亿元，有效认购总户数为96890户。该产品是8只产品中募集规模最大的。

去年7月11日-14日，广发中证上海环交所碳中和ETF、富国中证上海环交所碳中和ETF、南方中证上海环交所碳中和ETF、工银瑞信中证上海环交所碳中和ETF、大成中证上海环交所碳中和ETF、汇添富中证上海环交所碳中和ETF、招商中证上海环交所碳中和ETF相继成立，募集规模分别为21.58亿元、29.39亿元、32.65亿元、9.54亿元、5.51亿元、10.97亿元、11.80亿元。8只产品合计募集规模超过了160亿元。

这些碳中和ETF的标的指数均为中证上海环交所碳中和指数，指数简称为“SEEE碳中和”。据悉，该指数是从沪深市场中选取清洁能源、储能等深度低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中碳减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现。

目前，SEEE碳中和指数的十大权重股为：宁德时代、紫金矿业、比亚迪、长江电力、隆基绿能、海螺水泥、阳光电源、汇川技术、宝钢股份、TCL中环。

不过，从SEEE碳中和指数的走势看，就在8只碳中和ETF产品成立前后，该指数就已经达到阶段高点，在2022年7月8日时，该指数最高为2246.77点。此后，SEEE碳中和指数波动下调，至2023年6月30日收盘，该指数报收于1681.79点。从2022年7月11日易方达中证上海环交所碳中和ETF等产品成立算起，该指数已经累计下跌23.22%。

上述产品成立前后，有多家券商对这类产品的前景予以正面展望。广发证券在2022年7月的一份研报中称：“SEEE碳中和当前估值处于历史较低水平。截至2022年6月底，SEEE碳中和的2022年PE预测值为19.01，历史分位数为56%，低于同类指数，内地低碳指数的动态PE历史分位数为80%。”

规模收益双降 受新能源行业拖累

从近一年的运作看，8只产品全部呈现出规模与收益双降的局面。

以规模最大的易方达中证上海环交所碳中和ETF为例，截至2023年一季度末，该产品的资产净值下降至20.76亿元，规模较成立时下降超50%。从份额看，今年一季度末的份额为24.80亿份，较成立时净赎回近18亿份。截至6月29日，该产品成立以来的收益率为-21.49%。

截至2023年一季度末，广发中证上海环交所碳中和ETF、富国中证上海环交所碳中和ETF、南方中证上海环交所碳中和ETF、工银瑞信中证上海环交所碳中和ETF、大成中证上海环交所碳中和ETF、汇添富中证上海环交所碳中和ETF、招商中证上海环交所碳中和ETF的资产净值分别为9.74亿元、12.88亿元、14.84亿元、4.14亿元、2.04亿元、4.50亿元、5.15亿元，规模降幅也达到50%。

截至6月29日，广发中证上海环交所碳中和ETF等7只产品成立以来的收益率分别为-22.21%、-21.56%、-21.66%、-21.51%、-20.73%、-21.81%、-20.38%。

对于产品表现，易方达中证上海环交所碳中和ETF基金经理伍臣东、庞亚平在今年一季报中指出，碳中和指数同时覆盖深度低碳以及高碳减排两大领域，涵盖清洁能源与储能、新能源车、钢铁、化工、有色金属等多个行业。一季度，受新能源车终端市场景气度较低、光伏产业格局竞争加剧等影响，新能源产业链短期走弱，而高碳减排行业表现相对较好。

广发中证上海环交所碳中和ETF基金经理陆志明称，在一季度，深度低碳领域表现疲软的主要原因是新能源板块需求增速放缓。以新能源车为例，乘联会数据显示，2023年1-2月中国新能源乘用车产销累计同比增幅分别为16.30%、22.80%，较2022年同期大幅度下滑。

伍臣东、庞亚平预测，长期来看，“双碳”战略将稳步持续推进，产业升级的巨大机遇摆在眼前，相关行业将充分受益于中国能源系统、经济系统和科技创新系统绿色转型过程中的时代贝塔红利。

进入6月份，SEEE碳中和指数的走势略有起色，未来一段时间能否翻盘有待观察。(更多报道线索，请联系本文作者薛宇飞：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新经纬APP)

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责任编辑：魏薇 李中元

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